Risk management in energy markets

3 crédits

15.0 h

Enseignants

Hafner Christian;

Langue
d'enseignement

Anglais

Préalables

Maîtrise de l'anglais du niveau du cours LANGL1330.
Maîtrise des concepts de base du calcul des probabilités et de la statistique mathématique, du niveau des cours LFSAB1105 et LSTAT2020 ; Finance mathématique, du niveau du cours LACTU2070.

Le(s) prérequis de cette Unité d’enseignement (UE) sont précisés à la fin de cette fiche, en regard des programmes/formations qui proposent cette UE.

Thèmes abordés

Techniques d'analyse statistique des différents types de risque sur les marchés énergétiques.

Acquis
d'apprentissage

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :

Eu égard au référentiel AA (AA du programme de master en sciences actuarielles), cette activité permet aux étudiants de maîtriser

De manière prioritaire les AA suivants : 1.1, 1.2, 1.3, 1.5, 1.6, 2.3, 3.2
De manière secondaire les AA suivants : 1.7, 1.8, 2.1, 2.2, 2.4, 2.5, 3.1, 3.3

À l'issue de ce cours, l¿étudiant est capable de :

Expliquer les particularités de la gestion de risque des marchés énergétiques
Identifier et analyser les dépendances entre différentes sources d¿énergie
Appliquer des modèles de séries temporelles pour expliquer les dynamiques de différentes séries temporelles des marchés énergétiques
Implémenter des algorithmes de calcul de risque en un logiciel statistique permettant d¿appliquer les concepts aux données réelles

La contribution de cette UE au développement et à la maîtrise des compétences et acquis du (des) programme(s) est accessible à la fin de cette fiche, dans la partie « Programmes/formations proposant cette unité d’enseignement (UE) ».

Contenu

Propriétés statistiques de différentes séries temporelles des marchés énergétiques et biens marchands
Analyse de produits dérivés : futures et options
Analyse et ajustement de modèles de séries temporelles
Application de modèles de volatilité et modèles de dépendance
Applications à la gestion des risques sur les marchés énergétiques et biens marchands

Méthodes d'enseignement

Le cours consiste en 7 leçons théoriques illustrées de nombreux cas pratiques auxquelles l'étudiant est tenu de participer. Plusieurs études de cas pratiques, à résoudre sur ordinateur, sont utilisées pour guider l'étudiant dans la matière.

Modes d'évaluation
des acquis des étudiants

L'évaluation consiste en un examen oral. Les études de cas pratiques sont évaluées.

Bibliographie

Les transparents se basent principalement sur

Pilipovic, D. (2007) Energy Risk, second edition, McGraw Hill
McNeil, A.J., Frey, R. and Embrechts, P. (2005), Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques, and Tools, Princeton UP Series in Finance.

Faculté ou entité
en charge

LSBA

Programmes / formations proposant cette unité d'enseignement (UE)

Intitulé du programme

Sigle

Crédits

Prérequis

Acquis
d'apprentissage

Master [120] en sciences actuarielles

ACTU2M

LFSAB1105 ET LSTAT2020 ET LACTU2170