Economics of Finance and Risk Management - UNamur

Enseignants

Giot Pierre;

Langue
d'enseignement

Anglais

Thèmes abordés

Ce cours porte sur la modélisation des taux d'intérêt et des risques du crédit avec un accent particulier sur les théories de courbe de rendement, les simulations de Monte Carlo et les approches fondées sur la segmentation. En ce qui concerne la modélisation des risques du crédit, nous nous concentrons sur les modèles d'estimation, les modèles de production-distribution.

Acquis
d'apprentissage

avoir une bonne compréhension de la modélisation des taux d'intérêt (y compris la modélisation des taux d'intérêt en incertitude) et des modèles des crédit à risque

La contribution de cette UE au développement et à la maîtrise des compétences et acquis du (des) programme(s) est accessible à la fin de cette fiche, dans la partie « Programmes/formations proposant cette unité d’enseignement (UE) ».

Modes d'évaluation
des acquis des étudiants

Examen classique écrit d'une durée de 2H

Méthodes d'enseignement

Ex Cathedra

Pas de travail.

Contenu

Structure par terme des taux d'intérêt

Risque sur taux d'intérêts (approche de type arbre et par méthodes de Monte Carlo) Modèles de taux à un ou deux facteurs

Risque de crédit, y compris approche KMV

Introduction aux options et futures

Bibliographie

Santomero & Babbel: Financial markets, instruments and institutions (McGraw-Hill). Johnson: Bond evaluation, selection and management (Wiley).

Autres infos

Objectifs : Cours avancé d'économie de la finance visant à discuter principalement du risque de taux d'intérêt et risque de crédit. Introduire la notion de simulation en finance (arbre, méthodes de Monte Carlo).

Faculté ou entité
en charge

> ECON