Management of financial institutions

• Théorie des portefeuilles,
• notions de base de statistiques,
• probabilités,
• marchés et instruments financiers.

Deux thèmes principaux sont abordés :

1. comment les Institutions financières quantifient et gèrent leurs risques ( une attention particulière sera donnée au Capital Economique, au RARORAC et a l' EVA  avec un focus sur les risques de Crédit  et Contrepartie, le risque ALM, le risque de Trading, le risque Opérationnel et la Titrisation )
2. l'impact des nouvelles réglementations sur l'appétit au risque, le modèle bancaire et la gouvernance de ces Institutions.

• maitriser des savoirs (appliquer ses savoirs à bon escient face à un problème)
• appliquer une démarche scientifique (penser le problème selon une approche systémique et globale)
• travailler en équipe (s'intégrer et être capable de collaborer au sein d'une équipe).

Ces acquis s'apprendront via une série de workshops et d'interactions avec le Professeur durant le cours.

La contribution de cette UE au développement et à la maîtrise des compétences et acquis du (des) programme(s) est accessible à la fin de cette fiche, dans la partie « Programmes/formations proposant cette unité d’enseignement (UE) ».

• via un examen écrit (70 % des points)
• via 3 workshops à résoudre en groupe (30 % des points)

• présentation orale des workshops avec session de «  questions/réponses »
• interactions avec le Professeur durant les cours
• débats en classe sur des sujets d'actualité
• apprentissage par projet
• étude chez soi

Le cours propose une approche économique de la performance basée sur le "risk adjusted return on risk adjusted capital" ( RARORAC) et le "economic value added" ( EVA) .

Les notions d'Expected loss, Unexpected Loss, Value at Risk, Fair Value et Economic/Regulatory Capital seront développées .

Les étudiants devront également faire des études de cas liées à la gestion des risques.

• Support de cours (livres et articles disponibles à la bibliothèque ou sur internet.
• Syllabus disponible sur Moodle
• Lectures conseillées : "Risk Management in Banking" de  Joel Bessis (John Wiley and Sons, Ltd) - "Risk Management and Financial Institutions" de John Hull (Pearson)