Asset and Liability Management

lactu2220  2023-2024  Louvain-la-Neuve

Asset and Liability Management
5.00 crédits
30.0 h
Q2
Enseignants
Barbarin Jérôme;
Langue
d'enseignement
Anglais
> Facilités pour suivre le cours en français
Préalables
Maîtrise de l'anglais du niveau du cours LANGL1330.
Maîtrise des concepts au niveau des cours :
  • Mathématiques de l'intérêt et de la finance d'entreprise (LACTU2020)
  • Finance stochastique (LACTU2170)
Thèmes abordés
Principes de la gestion actif passif des compagnies d'assurance, en univers déterministe et stochastique.
Acquis
d'apprentissage

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :

1 Eu égard au référentiel AA (AA du programme de master en sciences actuarielles), cette activité permet aux étudiants de maîtriser
  • De manière prioritaire les AA suivants :1.1, 1.2, 1.4, 1.8, 2.3, 2.4
  • De manière secondaire les AA suivants :1.6, 2.1, 2.5, 3.1
À l'issue de ce cours, l'étudiant est capable de :
  • maîtriser les outils nécessaires à la gestion actif-passif d'une société d'assurance
  • comprendre la dynamique du bilan d'une société financière
  • mesurer les risques financiers que ce bilan court de manière statique et dynamique
  • utiliser les différents outils financiers disponibles afin de modifier le profil de risque de l'institution financière ou d'en améliorer la profitabilité
 
Contenu
Les sujets suivants seront développés:
  • Actifs passifs d'une compagnie d'assurance ainsi que les risques liés à ceux-ci.
  • Outils de gestion ALM de première génération (analyses statiques déterministes basées sur la duration)
  • Les actifs hors bilan et leur utilisation dans le care de la gestion ALM
  • Outils d'ALM de seconde génération (stress testing)
  • Outils de troisième génération (Modélisation stochastique du bilan)
  • Mesure de performance et mesures de rique (Value at risk et autres)
  • Capital économique, capital réglementaire (Solvabilité 2)
Méthodes d'enseignement
Le cours consiste en 14 leçons théoriques illustrées de nombreux exemples.
Modes d'évaluation
des acquis des étudiants
L'évaluation consiste en la résolution d'une étude de cas.
Bibliographie
Les transparents fournis renvoient à la littérature spécialisée.
Support de cours
  • transparents sur moodle
Faculté ou entité
en charge
LSBA


Programmes / formations proposant cette unité d'enseignement (UE)

Intitulé du programme
Sigle
Crédits
Prérequis
Acquis
d'apprentissage
Master [120] en sciences actuarielles
ACTU2M
5