Gestion de la salle de trésorerie

Enseignants

Seynave Thierry;

Langue
d'enseignement

Français

Acquis
d'apprentissage

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :

Notre ambition est de permettre aux étudiants d'appréhender la gestion de trésorerie grâce à une analyse des risques et une compréhension des instruments financiers qui permettent de les gérer efficacement.

Contenu

Au cours des 20 dernières années, la gestion de trésorerie a vu les activités relevant de son domaine s’élargir. Elle est devenue le cœur de l’organisation de toutes les sociétés bancaires et sociales. Son but n'est pas simplement d'optimiser la réussite financière de l'entreprise, mais aussi d’assurer la protection et la disponibilité des ressources.

La gestion de trésorerie doit non seulement assurer le financement de toutes les autres activités commerciales, mais est également responsable de la détermination de la courbe des prix utilisée pour fixer les prix des produits de l'entreprise.

Le cours reprend tous les aspects de la gestion d'une salle de trésorerie en :
- y présentant les risques afférents aux activités de marché: de contrepartie, de marché (taux et change), de liquidité et opérationnel.
- analysant les instruments utilisés dans le cadre de la gestion de ces risques
- illustrant la théorie par des exemples pratiques.

En effet, tout gestionnaire de trésorerie doit comprendre le mécanisme financier sous-jacent, être en mesure de calculer le prix des instruments financiers, et les utiliser pour gérer les risques.

Méthodes d'enseignement

La théorie et les exercices pratiques sont combinés afin que l’étudiant puisse acquérir une bonne sensibilité au « pricing » et à l’utilisation des instruments financiers dans la gestion de trésorerie .
Le cours est adapté à l’actualité financière. Les exemples et exercices sont basés sur les prix du moment sur les marchés financiers.

Modes d'évaluation
des acquis des étudiants

Examen écrit (peut se faire en anglais et en néerlandais).

Autres infos

Aucune

Bibliographie

• “An introduction to Foreign Exchange markets”, John Willey, Reuters 1999
• “International Investments”, B. Solnik, Addison-Wesley, 2007
• “Le nouveau cambisme”, P. Gillot et D. Pion, Eska, 2004
• «Mathématiques des marchés financiers», Jean-Marcel Dalbarade, Eska, 1990
• «Marchés Financiers.Gestion de portefeuille et des risques», B.Jacquillat et B.Solnik, Dunod, 1990
• «Finance de marché», R.Portait et P.Poncet », Dalloz, 2008
• «Options, Futures and other derivatives», J.Hull, Prentice Hall – Pearson, 2008
• “Risk Management and Financial Institutions”, J.Hull, Prentice Hall – Pearson, 2007

Faculté ou entité
en charge

ESPB