Risk Management

Enseignants

Vrins Frédéric;

Langue
d'enseignement

Français

Préalables

Aucun (au niveau du Master)

Le(s) prérequis de cette Unité d’enseignement (UE) sont précisés à la fin de cette fiche, en regard des programmes/formations qui proposent cette UE.

Thèmes abordés

L'objectif de ce cours est d'apprendre aux étudiants à maîtriser les aspects théoriques et pratiques essentiels de
la gestion d'actifs financiers.
Les thèmes abordés son les suivants.
- Les mesures du rendement et du risque (pour des portefeuilles investis en actions, obligations, et dérivés)
- Les techniques de construction et de gestion de portefeuille
- L'attribution de performance
- Les principes de la gestion de fortune (Wealth Allocation Framework)

Acquis
d'apprentissage

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :
1	Au terme de cet enseignement, l'étudiant sera capable de: - calculer le rendement et le risque d'actifs financiers (à l'aide d'une calculatrice et d'un tableur); - sélectionner les méthodes de calcul du rendement et du risque les plus adaptées à la stratégie de gestion de portefeuille suivie par l'investisseur; - analyser la composition du portefeuille d'inevstisseurs fortunés et émettre des recommandations éventuelles de modification; - évaluer le bien-fondé des méthodes de gestion active et passive; - construire et évaluer son propre portfeuille en sélectionnant et en combinant plusieurs titres financiers.

Contenu

1. Part I: Introduction, Financial Institutions and Trading in Financial Markets
2. Part II: Market Risk – Volatility, Dependence, Value-at-Risk, Expected  Shortfall
3. Part III: Credit Risk - Rating, Default Probability and Expected Losses

Méthodes d'enseignement

- Cours magistral
- Slides et livres de référence en anglais

Modes d'évaluation
des acquis des étudiants

Examen écrit en session

Bibliographie

• John C. Hull , Risk Management and Financial Institutions, 5th edition, Wiley (2018) 
• Frey and Mc Neil & Embrechts, Quantitative Risk Management: : Concepts, Techniques and Tools - Revised Edition, Princeton Series in Finance

Support de cours

• Slides en format pdf ou ppt

Faculté ou entité
en charge

CLSM