Portfolio Management

Enseignants

D'Hondt Catherine;

Langue
d'enseignement

Français

Préalables

Aucun (au niveau du Master)

Thèmes abordés

L'objectif de ce cours est d'apprendre aux étudiants à
maîtriser les aspects théoriques et pratiques essentiels de
la gestion d'actif.
Les thèmes abordés son les suivants.
- Les mesures du rendement et du risque (pour des
portfeuilles investis en actions, obligations, et dérivés)
- Les techniques de construction et de gestion de
portefeuille
- L'attribution de performance les règles de présentation
- La gestion de fortune (Wealth Allocation Framework)

Acquis
d'apprentissage

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :
1	Au terme de cet enseignement, l'étudiant sera capable de: - calculer le rendement et le risque d'actifs financiers à l'aide d'un tableur et du logiciel R; - sélectionner les méthodes de calcul du rendement et du risque les plus adaptées à la stratégie de gestion de portefeuille suivie par l'investisseur; - analyser la composition du portefeuille d'inevstisseurs fortunés et émettre des recommandations éventuelles de modification; - évaluer le bien-fondé des méthodes de gestion active et passive; - construire et évaluer son propre portfeuille en sélectionnant et en combinant plusieurs titres financiers.

Contenu

• Concepts fondamentaux
  • Quelques rappels utiles
  • Hypothèse d'efficience des marchés
  • Acteurs principaux dans l'industrie
  • Marchés & mécanismes d'exécution
  • Classification des actifs
  • Indices de marché
• Le processus de gestion de portefeuille
• La théorie moderne du portefeuille & au-delà
  • L'importance de la diversification
  • Les limitations de la théorie moderne du portefeuille
  • Le MEDAF
  • Les extensions du MEDAF
• Les mesures de performance
• Les stratégies d'investissement
  • Les stratégies basiques
  • L'allocation stratégique d'actifs
  • L'allocation tactique d'actifs & la sélection des titres
  • L'investissement sur base des 'styles'

Méthodes d'enseignement

En raison de la crise du COVID-19, les informations de cette rubrique sont particulièrement susceptibles d’être modifiées.

• Séances de cours ex cathedra
• Simulation de gestion de portefeuille sur Stock Trak
• Exercices

Modes d'évaluation
des acquis des étudiants

En raison de la crise du COVID-19, les informations de cette rubrique sont particulièrement susceptibles d’être modifiées.

• Examen écrit (50%)
• Contrôle continu basé sur la simulation de gestion de portefeuille sur Stock Trak (50%)
• La note du contrôle continu n'intervient plus en seconde session (examen=100%)

Autres infos

• Matériel pédagogique en anglais
• Cours enseigné en français

Bibliographie

• Bodie, Z., Kane, A., & Marcus, A. J. (2014). Investments (Vol. 10th Edition). New York: McGraw-Hill Education
• Portfolio Management: An Overview by Robert M. Conroy, CFA and Alistair Byrne, CFA
• Basics of Portfolio Planning and Construction by Alistair Byrne, CFA and Frank E. Smudde, CFA

Faculté ou entité
en charge

CLSM