Quantitative Risk Management

Enseignants

Hafner Christian;

Langue
d'enseignement

Anglais

Thèmes abordés

Techniques d'analyse statistique des différents types de risque sur les marchés financiers.

Acquis
d'apprentissage

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :
1	Eu égard au référentiel AA (AA du programme de master en sciences actuarielles), cette activité permet aux étudiants de maîtriser De manière prioritaire les AA suivants : 1.1, 1.2, 1.3, 1.5, 1.6, 2.3, 3.2 De manière secondaire les AA suivants : 1.7, 1.8, 2.1, 2.2, 2.4, 2.5, 3.1, 3.3 À l'issue de ce cours, l'étudiant est capable de : Expliquer différents concepts de risque Identifier et analyser des dépendances entre différents risques et les modéliser Appliquer des modèles de séries temporelles pour mesurer et prédire les volatilités Utiliser la théorie des valeurs extrêmes pour calculer des mesures de risque d'événements extrêmes Implémenter des algorithmes de calcul de risque en un logiciel statistique permettant d'appliquer les concepts aux données réelles

Contenu

• Modèles statistiques multivariés et mesures de dépendance
• Analyse des séries temporelles financières
• Modèles de volatilité
• Théorie des valeurs extrêmes
• Applications à la gestion des risques sur les marchés financiers et au risque de crédit

Méthodes d'enseignement

En raison de la crise du COVID-19, les informations de cette rubrique sont particulièrement susceptibles d’être modifiées.

Le cours consiste en 7 leçons  théoriques illustrées de nombreux cas pratiques auxquelles l'étudiant est tenu de participer. Plusieurs études de cas pratiques, à résoudre sur ordinateur, sont utilisées pour guider l'étudiant dans la matière.

Modes d'évaluation
des acquis des étudiants

En raison de la crise du COVID-19, les informations de cette rubrique sont particulièrement susceptibles d’être modifiées.

L'évaluation consiste en un examen oral. Les études de cas pratiques sont évaluées.

Bibliographie

Les transparents se basent principalement sur

• Franke, J., Haerdle, W. and Hafner, C. (2012) Statistics of Financial Markets, an Introduction, 3rd edition, New York: Springer.
• McNeil, A.J., Frey, R. and Embrechts, P. (2005), Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques, and Tools, Princeton UP Series in Finance.

Support de cours

• transparents sur moodle

Faculté ou entité
en charge

LSBA