Note du 29 juin 2020
Sans connaitre encore le temps que dureront les mesures de distances sociales liées à la pandémie de Covid-19, et quels que soient les changements qui ont dû être opérés dans l’évaluation de la session de juin 2020 par rapport à ce que prévoit la présente fiche descriptive, de nouvelles modalités d’évaluation des unités d’enseignement peuvent encore être adoptées par l’enseignant ; des précisions sur ces modalités ont été -ou seront-communiquées par les enseignant·es aux étudiant·es dans les plus brefs délais.
Sans connaitre encore le temps que dureront les mesures de distances sociales liées à la pandémie de Covid-19, et quels que soient les changements qui ont dû être opérés dans l’évaluation de la session de juin 2020 par rapport à ce que prévoit la présente fiche descriptive, de nouvelles modalités d’évaluation des unités d’enseignement peuvent encore être adoptées par l’enseignant ; des précisions sur ces modalités ont été -ou seront-communiquées par les enseignant·es aux étudiant·es dans les plus brefs délais.
5 crédits
30.0 h
Q2
Enseignants
Hainaut Donatien;
Langue
d'enseignement
d'enseignement
Français
Préalables
Maîtrise des concepts de base en statistique et calcul des probabilités, du niveau des cours:
- LMAFY1101 Exploration de données et introduction à l'inférence et LMAT1271 Calcul des probabilités et analyse statistique
- LFSAB1105 Probability and Statistics ou LEPL1108 Mathématiques discrètes et probabilité et LEPL1109 Statistiques et sciences des données
- LINGE1113 Probabilités, LINGE1214 Statistique approfondie et LINGE1222 Analyse statistique multivariée
- de la mineure d'accès en statistique, sciences actuarielles et science des données (programme donnant accès au master en sciences actuarielles)
Thèmes abordés
Calcul stochastique appliqué à la finance, en particulier à la théorie des options et à la structure de courbe de taux d'intérêt.
Acquis
d'apprentissage
d'apprentissage
A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de : | |
| 1 |
Eu égard au référentiel AA (AA du programme de master en sciences actuarielles), cette activité permet aux étudiants de maîtriser
|
La contribution de cette UE au développement et à la maîtrise des compétences et acquis du (des) programme(s) est accessible à la fin de cette fiche, dans la partie « Programmes/formations proposant cette unité d’enseignement (UE) ».
Contenu
' 0. Introduction: financial markets in a nutshell
' 1. Futures: pricing & hedging
' 2. Options: main specifications
' 3. Options: pricing in discrete time
' 4. Finite security markets & risk neutral measure
' 5 On the trail of the Brownian motion
' 6 Elements of stochastic calculus
' 7. Back to options pricing
' 8. A hedge for options
' 9. Change of numeraire
' 10. The interest rates
' 11. Interest rate derivatives
' 12. Interest rates modelling
' 13. Options on ZC & stocks in the HJM framework
' 14. Lognormal swap rates model for swaption pricing
' 15. Libor forward rate model for caps/floors pricing
' 16. Introduction to Credit Risk
' 1. Futures: pricing & hedging
' 2. Options: main specifications
' 3. Options: pricing in discrete time
' 4. Finite security markets & risk neutral measure
' 5 On the trail of the Brownian motion
' 6 Elements of stochastic calculus
' 7. Back to options pricing
' 8. A hedge for options
' 9. Change of numeraire
' 10. The interest rates
' 11. Interest rate derivatives
' 12. Interest rates modelling
' 13. Options on ZC & stocks in the HJM framework
' 14. Lognormal swap rates model for swaption pricing
' 15. Libor forward rate model for caps/floors pricing
' 16. Introduction to Credit Risk
Méthodes d'enseignement
Le cours consiste en 14 leçons théoriques illustrées d'exemples pratiques auxquelles l'étudiant est tenu de participer. Deux projets sont à réaliser en cours d'année.
Modes d'évaluation
des acquis des étudiants
des acquis des étudiants
L'évaluation consiste en un examen écrit portant sur le cours et en deux travaux pratiques d'exercices à remettre en cours de quadrimestre.
Ressources
en ligne
en ligne
Les transparents disponibles via moodle
Bibliographie
Les transparents disponibles via moodle se basent principalement sur
' Options, futures and other derivatives. J.C. Hull (Pearson).
' Interest Rate Models - Theory and Practice: With Smile, Inflation and Credit. Brigo D. Mercurio F. (Springer).
' Stochastic calculus for finance (vol 1 ,2) Shreve S ( Springer)
' Martingales Methods in Financial Modelling. Musiela M. Rutkowski M. (Springer)
' Introduction to Stochastic calculus applied to finance. Lamberton D. Lapeyre B. (Chapman&Hall)
' Options, futures and other derivatives. J.C. Hull (Pearson).
' Interest Rate Models - Theory and Practice: With Smile, Inflation and Credit. Brigo D. Mercurio F. (Springer).
' Stochastic calculus for finance (vol 1 ,2) Shreve S ( Springer)
' Martingales Methods in Financial Modelling. Musiela M. Rutkowski M. (Springer)
' Introduction to Stochastic calculus applied to finance. Lamberton D. Lapeyre B. (Chapman&Hall)
Support de cours
- transparents sur moodle
Faculté ou entité
en charge
en charge
LSBA
