Mathématiques de l'intérêt

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :

Eu égard au référentiel AA (AA du programme de master en sciences actuarielles), cette activité permet aux étudiants de maîtriser

• De manière prioritaire les AA suivants : 1.1 ,1.3, 1.5, 2.3
• De manière secondaire les AA suivants : 1.7, 2.5

À l'issue de ce cours, l'étudiant est capable de :

• comprendre et appliquer les concepts d'intérêt simple et intérêt composé
• appliquer dans des situations concrètes les notions de capitalisation et d'actualisation de flux financiers
• calculer les annuités usuelles (constantes, croissantes, fractionnées, perpétuités)
• déterminer la valeur et le taux de rendement d'un projet d'investissement
• dresser le tableau d'amortissement d'un emprunt indivis selon diverses techniques d'amortissement
• analyser les caractéristiques d'un emprunt obligataire (taux de rendement, usufruit, marché secondaire)
• construire une courbe de taux d'intérêt au comptant et à terme
• calculer les caractéristiques des principaux produits de taux (FRA, swaps, obligations à taux variable)
• mesurer la sensibilité des instruments financiers à une variation des taux d'intérêt par les outils de duration et de convexité
• tester les conditions d'immunisation d'une position à une variation des taux (gestion actif/passif)