Finance stochastique I

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :

Eu égard au référentiel AA (AA du programme de master en sciences actuarielles), cette activité permet aux étudiants de maîtriser

• De manière prioritaire les AA suivants : 1.1 ,1.5 ,1.6 ,2.3, 2.4
• De manière secondaire les AA suivants : 2.1, 1.3, 2.5

À l'issue de ce cours, l'étudiant est capable de :

• comprendre et appliquer les principes généraux de pricing et de hedging des produits dérivés basés sur l'arbitrage
• construire des modèles discrets de pricing basés sur la technique du pricing risque neutre et des déflateurs (modèle binomial sur une et plusieurs périodes)
• calculer le prix des options européennes dans le modèle de Black et Scholes
• déterminer les grecques d'une option et les appliquer à la gestion du risque financier
• Comprendre et appliquer les techniques de changement de numéraire.
• construire des produits dérivés en vue de stratégies de garantie donnée (en particulier garantie de taux)
• comprendre et appliquer des modèles discrets et continus de structure stochastique de taux d'intérêt (Vasicek, Hull et White, Heath Jarrow Morton...)
• tarifer des produits optionnels de taux (option sur zéro coupon, caps, swaptions) 
• Comprendre et utiliser les modèles de marchés (Libor Swap/Forward Market models) pour les dérivés de taux
• Comprendre les bases de la modélisation du risque de défaut.     

La contribution de cette UE au développement et à la maîtrise des compétences et acquis du (des) programme(s) est accessible à la fin de cette fiche, dans la partie « Programmes/formations proposant cette unité d¿enseignement (UE) »