Portfolio Management

Enseignants

D'Hondt Catherine;

Langue
d'enseignement

Français

Préalables

Aucun (au niveau du Master)

Thèmes abordés

L'objectif de ce cours est d'apprendre aux étudiants à
maîtriser les aspects théoriques et pratiques essentiels de
la gestion d'actif.
Les thèmes abordés son les suivants.
- Les mesures du rendement et du risque (pour des
portfeuilles investis en actions, obligations, et dérivés)
- Les techniques de construction et de gestion de
portefeuille
- L'attribution de performance les règles de présentation
- La gestion de fortune (Wealth Allocation Framework)

Acquis
d'apprentissage

A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de :
1	Au terme de cet enseignement, l'étudiant sera capable de: - calculer le rendement et le risque d'actifs financiers à l'aide d'un tableur et du logiciel R; - sélectionner les méthodes de calcul du rendement et du risque les plus adaptées à la stratégie de gestion de portefeuille suivie par l'investisseur; - analyser la composition du portefeuille d'inevstisseurs fortunés et émettre des recommandations éventuelles de modification; - évaluer le bien-fondé des méthodes de gestion active et passive; - construire et évaluer son propre portfeuille en sélectionnant et en combinant plusieurs titres financiers.

La contribution de cette UE au développement et à la maîtrise des compétences et acquis du (des) programme(s) est accessible à la fin de cette fiche, dans la partie « Programmes/formations proposant cette unité d’enseignement (UE) ».

Contenu

Le cours puise son contenu dans la liste des éléments
suivants.
- Risque, rendement, planification et construction de
portefeuille
- Gestion active de portefeuille
- Enoncé de la politique de placement
- Placements alternatifs: Investir dans les ‘matières
premières', l'immobilier, les fonds de placement privés
(private equity funds), les fonds spéculatifs (Hedge Funds)
- Gestion privée de patrimoine et gestion de portefeuille
pour les investisseurs institutionnels
- L'allocation d'actifs
- Gestion de portefeuille obligataire
- Gestion de portefeuille d'actions
- Gestion des risques pour les stratégies sur devises à
terme et contrats à terme, options et swaps
- Exécution des décisions de portefeuille
- La surveillance et le rééquilibrage des portefeuilles
- Évaluation de la performance du portefeuille
- Evaluation globale de la performance
- Normes de performance globale d'investissement

Méthodes d'enseignement

- Cours exigeant une lecture préable
- QCM
- Applications en Excel
- Tutoriels vidéo
- Simulation de portefeuille

Modes d'évaluation
des acquis des étudiants

- Questions basé sur un tableur
- QCM
- Questions ouvertes

Bibliographie

Bacon (2008), Practical Portfolio Performance
Measurement and Attribution, 2nd ed., Wiley.
Bodie, Kane et Marcus (2010), Investments, 9th edition,
McGraw-Hill.
Roncalli (2013), Introduction to Risk Parity and Budgeting,
Chapman & HallCRC Financial Mathematics Series.

Faculté ou entité
en charge

CLSM