Enseignants
Platten Isabelle; Vrins Frédéric;
Langue
d'enseignement
Français
Préalables
MGEST1219 FINANCE
MGEST2164 Derivative Securities
Thèmes abordés
Ce cours a pour objectif d'offrir une vision des actifs à
revenus fixes (niveau 1 CFA et une partie du niveau 2) en
couvrant les sujets suivants :
- les instruments, les institutions et les opérations dans les
marchés des titres à revenu fixe ;
- l'évaluation et la mesure des risques de ces actifs ;
- la structure par terme des taux d'intérêt ;
- l'utilisation des produits dérivés de taux dans la gestion
du risque de taux et dans l'ingénierie financière.
Acquis
d'apprentissage
A la fin de cette unité d’enseignement, l’étudiant est capable de : |
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A la fin de ce cours, les étudiants seront capables de :
- Décrire et d'interpréter les caractéristiques de contrats
obligataires et de comprendre le fonctionnement et la
structuration des marchés de produits de taux ;
- D'appliquer la technique d'actualisation des flux futurs
pour calculer le prix d'une obligation et de décrire la
relation entre prix et taux ;
- De définir la structure des taux suivant les échéances et
d'extraire les taux zero-coupon à partir des prix des
obligations ;
- De mesurer le risque de taux en utilisant les concepts de
duration et de convexité ;
- De comprendre les caractéristiques des obligations avec
options ;
- D'utiliser les actifs dérivés de taux, comme les futures et
les options, pour la gestion du risque de taux d'intérêt.
- D'expliquer les caractéristiques des produits titrisés
adossés à des prêts hypothécaires ou à d'autres créances
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La contribution de cette UE au développement et à la maîtrise des
compétences et acquis du (des) programme(s) est accessible à la fin de
cette fiche, dans la partie « Programmes/formations proposant
cette unité d’enseignement (UE) ».
Faculté ou entité
en charge
CLSM
