Quantitative Risk Management [ LACTU2210 ]

Maîtrise de l'anglais du niveau du cours LANGL1330.
Maîtrise des concepts de base du calcul des probabilités et de la statistique mathématique, du niveau des cours LFSAB1105 et LSTAT2020, des assurances dommages, du niveau du cours LACTU2010, de finance mathématique, du niveau du cours LACTU2070 et de réassurance, du niveau du cours LACTU2080.

Techniques d'analyse statistique des différents types de risque sur les marchés financiers.

Eu égard au référentiel AA (AA du programme de master en sciences actuarielles), cette activité permet aux étudiants de maîtriser

• De manière prioritaire les AA suivants : 1.1, 1.2, 1.3, 1.5, 1.6, 2.3, 3.2
• De manière secondaire les AA suivants : 1.7, 1.8, 2.1, 2.2, 2.4, 2.5, 3.1, 3.3

À l'issue de ce cours, l'étudiant est capable de :

• Expliquer différents concepts de risque
• Identifier et analyser des dépendances entre différents risques et les modéliser
• Appliquer des modèles de séries temporelles pour mesurer et prédire les volatilités
• Utiliser la théorie des valeurs extrêmes pour calculer des mesures de risque d'événements extrêmes
• Implémenter des algorithmes de calcul de risque en un logiciel statistique permettant d'appliquer les concepts aux données réelles

L'évaluation consiste en un examen oral. Les études de cas pratiques sont évaluées.

Le cours consiste en 7 leçons  théoriques illustrées de nombreux cas pratiques auxquelles l'étudiant est tenu de participer. Plusieurs études de cas pratiques, à résoudre sur ordinateur, sont utilisées pour guider l'étudiant dans la matière.

• Modèles statistiques multivariés et mesures de dépendance
• Analyse des séries temporelles financières
• Modèles de volatilité
• Théorie des valeurs extrêmes
• Applications à la gestion des risques sur les marchés financiers et au risque de crédit

Les transparents disponibles via icampus se basent principalement sur

• Franke, J., Haerdle, W. and Hafner, C. (2012) Statistics of Financial Markets, an Introduction, 3rd edition, New York: Springer.
• McNeil, A.J., Frey, R. and Embrechts, P. (2005), Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques, and Tools, Princeton UP Series in Finance.