Asset Pricing [ LLSMS2016 ]
5.0 crédits ECTS
30.0 h
1q
| Enseignant(s) |
Sercu Piet ;
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Langue
d'enseignement: |
Anglais
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| Lieu de l'activité |
Louvain-la-Neuve
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| Thèmes abordés |
Le cours traite des stratégies actives de gestion de portefeuilles actions et obligations. Plus particulièrement, les stratégies basées sur des modèles multi facteurs pour les actions et les stratégies de duration et de sélection d'émetteurs pour les obligations. La mesure et l'attribution de performance sont étudiés dans la deuxième partie du cours.
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Acquis
d'apprentissage |
L'étudiant(e) doit être capable de constituer un portefeuille de titres correspondant aux attentes de rentabilité et de risque. Il doit aussi connaître les principaux indicateurs et modèles de mesure de performance.
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| Contenu |
Les principaux thèmes abordés dans le cours sont les stratégies de market timing et de sélectivité. Les stratégies de sélectivités sont étudiées dans le cadre du Capital Asset Pricing Model et de l'Arbitrage Pricing Policy.
Sur base de données historiques de return, les étudiants seront amenés à construire leur portefeuille et à en mesurer la performance au cours d'une période fixe. Les données sont obtenues de Datastream.
Contenu
Stratégies de marketing Timing
Stratégies de sélectivité
Stratégie de duration
Modèles Multi facteurs
Arbitrage Pricing Theory
Stratégie de Hedge Funds
Mesure de performance (ratio de Sharpe, Alpha de Jensen, Information ratio, etc.)
Modèle d'attribution (Brinson et all., Singer et Karnoswki)
Méthodes
Activités en présentiel
1 Exposés magistraux
1 Apprentissage par projet
Activités hors présentiel
1 Rédaction de travaux
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| Autres infos |
Pré-requis (idéalement en termes de compétences) :
Théorie de portefeuille (Markowitz, Capital Asset Pricing Model), valorisation des actions et obligations, calcul statistiques.
Evaluation :
L'évaluation repose pour 1/3 des points sur la réalisation d'un travail sur des données réelles. L'examen est écrit et entre pour 2/3 des points dans la note finale.
Support :
Livres disponibles à la bibliothèques, articles de revues scientifiques et transparents disponibles sur i-campus.
Références :
Fournies durant le cours
Encadrement :
Professeur et assistant
Autres :
Eléments d'internationalisation
1 contenu international (le cours aborde-t-il les problématiques internationales liées au contenu ?)
1 études de cas internationales
Interventions d'entreprises
1 intervenant du monde de l'entreprise
Compétences transversales
1 travail de groupe
Techniques
1 outils informatiques
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Cycle et année
d'étude |
> Master [120] en sciences de gestion
> Master 120 en ingénieur de gestion
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Faculté ou entité
en charge |
> CLSM
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