Gestion de portefeuilles [ LLSMS2011 ]
5.0 crédits ECTS
30.0 h
1q
| Enseignant(s) |
Dispas Christophe ;
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Langue
d'enseignement: |
Français
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| Lieu de l'activité |
Louvain-la-Neuve
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| Thèmes abordés |
Théorie du portefeuille
L'efficience des marchés financiers
L'évaluation des actifs financiers (actions et obligations)
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Acquis
d'apprentissage |
L -objectif du cours est triple:
a) systématiser et améliorer la connaissance des étudiants en microéconomie financière: processus individuel de sélection des investissements financiers, prix d -équilibre sur les marchés financiers;
b) motiver les étudiants à la lecture d -articles et de livres de référence dans le domaine afin de les préparer à être capable de se remettre à jour par eux même durant leur carrière;
c)se concentrer sur l -utilisation de certains outils d -analyse financière pour étudier l -évolution des prix sur les marches financiers. Sans être exhaustifs, un certain nombre de méthodes seront couvertes: par exemple les différentes approches classiques utilisées en théorie de portefeuille et en détermination du prix des actifs financiers tels que la frontière efficiente de Markowitz, la « Capital Market Line », le « Capital Asset Pricing Model », l - « Arbitrage Pricing Theory », le modèle de Fama & French, etc.).
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| Contenu |
Contenu
La décision d'allocation d'actifs
L'organisation et le fonctionnement des marchés financiers
Introduction aux modèles d'évaluation des actions (le CAPM, le modèle de consommation, les modèles multifactoriels)
Introduction à la gestion obligataire
Méthode
L -enseignement est basé sur des discussions structurées reposant sur un programme de lecture bien défini à l -avance. Pour une plus grande efficacité, les étudiants doivent lire et preparer les textes prévus avant les cours.
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| Autres infos |
Site Web
Le résumé du cours et d -autres informations pratiques sont disponibles sur le site web du cours.
Reference
- Le cours repose principalement sur:
o Reilly F. et K. Brown, 2002, Investment Analysis and Portfolio Management, South Western College Publisher, 7th edition;
o Benninga S., 2000, Financial Modeling, MIT Press, 2nd edition.
Autres références utiles:
- Copeland T., 1998, Financial Theory and Corporate Policy, Reading (Mass.), Addison Wesley, 3ème édition.
- Campbell J., A. Lo et C. MacKinlay, 1997, The econometrics of financial markets, Princeton University Press, 1ère edition (ISBN : 0691043019).
- R. Cobbaut, 1997, Théorie Financière, Paris, Economica, 4ème édition, Parties I à III.
- Eeckhoudt L. et C. Gollier, 1992, Les risques financiers : évaluation, gestion, partage, Paris, Ediscience International, 1992.
- Elton E. et M. Gruber, 1987, Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, New York, Wiley, 3ème édition.
- Hull J., 2002, Options, Futures and Other Derivatives, Englewood Cliffs (NJ) Prentice-Hall, 5ème édition.
- Shleifer A., 2000, Inefficient Markets : An introduction to Behavioral Finance, New York, Oxford University Press, 2000.
- Watsham T. et K. Parramore, 2002, Quantitative Methods in Finance, Thomson Learning 1ère édition (ISBN : 186152367X).
Evaluation
La cotation sera basée sur un examen écrit. La durée de l -examen sera de 1h30. Outre l -examen écrit, il est demandé aux étudiants de réaliser un projet final par groupes. Le sujet du projet final sera sur le site web du cours le vendredi 31 octobre 2008. Les étudiants devront retourner le projet final pour vendredi 02 janvier 2009.
Le plan de cotation suivant sera appliqué:
- Si la cotation de l -examen écrit est >= 8/20
- 1er session : « projet final » = 60%, « examen écrit » = 40%;
- 2ème session : « projet final » = 40%, « examen écrit » = 60%.
Si la cotation de l -examen écrit est < 8/20
- « projet final » = 0%, « examen écrit » = 100%;
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Cycle et année
d'étude |
> Master [120] en ingénieur de gestion
> Master [120] en sciences de gestion
> Master [120] en statistiques, orientation générale
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Faculté ou entité
en charge |
> CLSM
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