UCL - Dynamical Methods in Economics

[ECON2600]

[30h] 5 credits

Teacher(s): Raouf Boucekkine

Language: English

Level: Second

Aims
Main themes
Content and teaching methods
Other information (prerequisite, evaluation (assessment methods), course materials recommended readings, ...)

Aims

L'objectif de ce cours est de décrire rigoureusement les principales méthodes d'analyse des modèles dynami-ques courants en économie. L'accent est mis sur trois champs d'analyse essentiellement : les méthodes d'étude de la stabilité des systèmes dynamiques, les méthodes de détection des dynamiques complexes (notamment chaotiques), et enfin les techniques d'optimisation dynamique (notamment de contrôle optimal). L'étudiant sera évalué principalement sur ces thèmes et devra donc en maîtriser les aspects théoriques et opérationnels les plus fondamentaux.

Main themes

Le cours clarifie au début les caractéristiques des systèmes dynamiques les plus courants en économie (systèmes différentiels ou en différence, déterministes ou stochastique), et présente quelques méthodes de résolution stan-dard. Suit alors une présentation détaillée des concepts de stabilité en mathématique et leur interprétation, ce qui débouche sur une séries de tests de stabilité, notamment asymptotique. L'absence de stabilité peut donner lieu à des dynamiques irrégulières, voire étranges, et la second partie du cours s'attèle précisément à développer des méthodes de détection de ces dynamiques complexes (notamment autour du concept opérationnel de bifurca-tion). Enfin le dernier tiers cours est consacré à l'optimisation dynamique : calcul des variations, contrôle opti-mal, et quelques rudiments de programmation dynamique (équations de Bellman) dans un cadre déterministe.

Content and teaching methods

L'exécution du cahier de charge décrit ci-dessus requiert le développement et l'application d'une batterie de techniques, allant de la résolution des systèmes différentiels linéaires par des méthodes d'algèbre linéaire classi-ques à l'étude des méthodes d'analyse de la stabilité autour du concept fondateur de Lyapunov (linéarisation Versus méthodes directes de Lyapunov), en passant par les techniques habituelles de bifurcation aussi bien pour les systèmes en temps continu qu'en temps discret, et un aperçu des théorèmes du chaos en dimension 1 (temps discret). La partie optimisation dynamique sera standard, avec une exception : approfondissement du thème des conditions de transversalité en horizon infini.

Other information (prerequisite, evaluation (assessment methods), course materials recommended readings, ...)

Mathematics and Statistics for Economists

Ecrit

Une liste détaillée de textbooks et d'articles sera distribuée.

L'encadrement sera assuré par les seuls professeurs de la matière.